Фонды под управлением Чжан Куна во II квартале 2026 резко сократили долю потребительских акций (Maotai и др.) с 93% до 75%, нарастив кэш до 25%. Это отражает отток капитала из потребления в AI.
Мнение эксперта
- Массовая продажа потребительских акций китайскими фондами подтверждает слабость внутреннего потребления и ускорение перетока капитала в AI и высокие технологии, что стимулирует рост инвестиций в дата-центры и вычислительные мощности.
- Российским системным интеграторам стоит обратить внимание на возможное увеличение заказов на оборудование для ЦОД и сетей со стороны китайских клиентов, одновременно учитывая риск снижения ИТ-бюджетов в потребительском секторе.
- Хотя прямая связь с российским рынком отсутствует, глобальный тренд инвестиций в AI усиливает технологическую конкуренцию, что требует от российских компаний активизации импортозамещения и поиска новых партнерств.
